Herbert Smith Freehills conseille ELO sur sa première émission obligataire sustainability-linked d'un montant de 750 millions d'euros

Le cabinet d'avocats d'affaires international Herbert Smith Freehills a conseillé ELO, la holding des filiales Auchan Retail, Oney et New Immo Holding, dans le cadre de son émission inaugurale de sustainability-linked bonds de 750 millions d'euros d'une maturité de 5,5 ans. Les obligations sont assorties d'un coupon de 6%.

Ces obligations témoignent des objectifs de développement durable d'ELO (i.e., réduction des émissions de gaz à effet de serre (scopes 1,2 et 3)). Elles sont admises à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg.

Cette émission a reçu un accueil très favorable du marché, avec une demande totale de près de 2 milliards d’euros ce qui reflète le bien-fondé de la démarche climatique du Groupe, qui a notamment obtenu le score « Very good » par Moody’s Investors Service.

Herbert Smith Freehills a conseillé ELO avec une équipe menée par Louis de Longeaux, associé, et Sophie Lesdos, collaboratrice.